Stefanova vojska, na čijem su čelu Stefan i Srez osvojila je pola Bugarske. Kad se Stefan vratio na svoj dvor sazna da ga je vojvoda Strez izdao. Priključio se savezu Latina i Bugara. I spremni su da zajednički napadnu Srbiju.
Sava ode kod Streza. Kritikuje Streza što je izneverio datu reč. Strez se pravda time da su se vremena promenila i da je morao da stupi u savez protiv Stefana. Stefan očekuje novo dete u braku sa Anom Dandolo. Ona mu predloži da traži krunu od pape jer bi na taj način imao zaštitu Venecije.
Latini i Ugarska spremaju napad na Srbiju.
Glavne uloge u dvanestoj epizodi igraju: Vojin Ćetković, Nebojša Glogovac, Nada Šargin, Dragan Mićanović, Sloboda Mićalović, Vučić Perović i Andrej Šepetkovski.